润歌互动有限公司向港交所主板提交上市申请,民银资本为独家保荐人。公司曾于2021年10月29日首次递表,目前申请已失效。
招股书显示,公司是一家于中国运营的营销服务提供商。公司业务模式涵盖两大板块:一是营销及推广服务,包括推广及广告服务以及虚拟商品采购及交付服务。
该板块也是公司的核心业务板块,于整个往绩记录期贡献超过70%的收益,公司主要作为中间营销服务提供商,协助企业广告商将其营销及推广活动交付予个人消费者。
二是IT解决方案服务,为达业务多元化、提高市场渗透率及于更广泛的业务领域进行进一步业务合作,公司提供手机游戏及软件开发及维护服务;及彩票相关软件系统及设备解决方案。
公司股东权益方面,天欢投资(田欢全资拥有的公司)、纬晨投资(陈平全资拥有的公司)及云杉投资(张永利全资拥有的公司)分别实益拥有公司已发行股本的60%、25%及15%。
于2019财年、2020财年及2021财年,公司的总收益分别为8937.2万元人民币(下同)、1.13亿元及2.2亿元,自2019财年至2020财年的复合年增长率为约56.7%。公司表示将透过进一步开发及扩大营销及推广服务的营销渠道及资源、供应商基础及虚拟商品组合,以及SaaS企业营销服务平台来维持增长势头。
相应期间,公司年内利润分别为2594.4万元、4547.5万元及4998.5万元。
公司的资产负债比率由2019年12月31日的9.2%增加至2020年12月31日的14.8%,主要由于收购西安天泰后,于2020财年的银行借款增加,导致各日期的总负债增加所致。资产负债比率于2021年12月31日增加至46.1%,主要由于相较于2020年,于2021年12月31日的应付关联方款项及银行借款有所增加,导致公司的总负债增加。
还要值得注意的是,公司高度倚赖公司的最大客户及供应商。倘公司未能与公司的最大客户及供应商维持关系,则公司的财务状况、经营业绩及前景可能会受到重大不利影响。
于2019财年、2020财年及2021财年,自公司的五大客户产生的收益分别约为6740万元、6820万元及1.57亿元,占公司有关期间总收益的75.5%、60.3%及71.5%。期内,公司的五大供应商产生的销售成本分别约为3310万元、2420万元及8110万元,占公司有关期间总采购额的74.2%、65.1%及74.2%。
公司表示,募资计划用于为公司的营销及推广服务开发及扩展公司的在线营销渠道及资源;进一步开发及扩阔公司的供应商基础及所提供的虚拟商品类型;开发及运营公司的SaaS企业营销服务平台以扩展公司的营销渠道;收购营销及相关行业的公司等。