随着4月27日A股启动触底反弹以来,在板块总市值站上新高的同时,近来也有不少光伏概念的个股股价获年内新高。
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编者按:《光伏A股周报》旨在记录、评述A股光伏板块和龙头企业的一周行情表现,总结影响行情表现的关键因素,任何观点不构成投资建议。
21世纪经济报道新能源课题组 见习记者费心懿、记者曹恩惠 上海报道
本周(7月4日到7月8日),A股光伏板块总体延续向好走势。
21世纪经济报道新能源课题组结合Wind数据,统计了76只A股光伏概念股,覆盖硅料、硅片、电池片、组件、电站、辅料、设备等产业链各环节。截至7月8日收盘,上述76只光伏概念股合计市值约3.41万亿元。
随着4月27日A股启动触底反弹以来,在板块总市值站上新高的同时,近来也有不少光伏概念的个股股价获年内新高。仅仅在本周,在市场对逆变器概念的热捧下,也造就了禾迈股份(688032.SH)股价破千的时刻。
与此同时,随着上半年收官,业绩较好的光伏上市公司陆续开始披露中报预增公告。不过,这些企业普遍集中在产业链靠上游的环节。在绩优的条件下,光伏板块继续获得输血。例如,早早披露中报预增公告的通威股份(600438.SH)在次日的股价便触及新高,而市值更是一度冲破3000亿元大关。
1、中报行情大幕渐起,硅料大厂净利润翻倍
本周,政策面的消息较为寡淡。但不可否认的是,光伏产业今年以来始终备受政策的关注,同时也享受着行业高景气度带来的红利。
随着7月已至,各家企业上半年的业绩尘埃落定。部分绩优的光伏公司率先披露上半年的业绩预告,光伏板块中报行情渐起。
本周,通威股份、亿晶光电(600537.SH)、双良节能(600481.SH)、迈为股份(300751.SZ)、横店东磁(002056.SZ)、特变电工(600089.SH)、大全能源(688303.SH)等7家光伏公司披露中期业绩预告。
光伏龙头通威股份打响中报行情的第一枪。在揽下未来数年内超百万吨的硅料供给订单的同时,通威股份最新公告上半年净利润预计翻三倍。
根据公告,通威股份上半年预计实现归母净利润120亿元至125亿元,同比增长304.62%至321.48%。如果用净利润区间的上限计算,这意味着该公司在今年上半年平均每天都有6900万元的净利润入袋。受利好消息影响,7月5日通威股份报收67.75元/股,市值3050亿元。
同为硅料龙头的大全能源公布110亿元定增项目后,也于近日发布了业绩预告,预计2022年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为94亿元到96亿元,同比增长335.03%到344.28%。
该公司表示,业绩变动主要原因是,2022年,整体光伏市场持续增长,高纯多晶硅料仍为整个产业链供应最紧缺的环节之一,因此多晶硅市场价格持续上涨。此外,公司三期B阶段项目于年初达产,新产能释放带动上半年销量同比增长约80%。得益于硅料销售的量利齐升,公司盈利能力持续提升、报告期内实现业绩显著增长。
硅片“新贵”双良节能发布的上半年业绩预告显示,预计2022年半年度实现净利润为3.2亿元至3.9亿元,同比增长212%至281%。而该业绩预告的最低数,就已超过其2021年全年净利润的水平。
而老牌光伏公司亿晶光电(600537.SH)7月4日晚间发布业绩预告,预计2022年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为1900万元到2500万元,与上年同期相比,将实现扭亏为盈。报告期内业绩较上年同期增长,主要原因是公司积极开拓太阳能光伏组件市场,特别是国外市场,本期太阳能组件销售量较上年同期相比有较大增长,组件毛利率同比有所增长。
值得注意的是,随着今年以来产业链上下游之间的价格博弈较为激烈,利润情况或将有所分化。
中航证券指出,光伏行业不断应用新技术和提高发现效率,国内产业占全球份额比例居于遥遥领先的地位。中上游的硅料和硅片环节完成了集中度提高、今年以来实现了售价、业绩和现金流的全面增长,中下游则通过新技术推广实现估值提升、同时也不断完善渠道和产能的全球化布局。由此,半年报相对业绩增长排序:硅料>硅片>电池>组件。
此外,光伏辅材、设备厂商也有亮眼的表现。
新上市的光伏逆变器公司昱能科技在此前递交的招股说明书中提及,预计2022年中报的归母净利润为1.15亿元到1.25亿元,同比增长216%到243%。
异质结设备龙头概念股迈为股份则披露,今年上半年预计实现归属于上市公司股东的净利润为3.30亿元至4.20亿元,同比增长30.92%至66.63%。
值得一提的是,光伏大厂之间合资建厂亦获新进展。继上机数控与协鑫科技在内蒙古包头投资建设30万吨颗粒硅(一期10万吨)项目后,TCL科技也发布公告,在此前与协鑫集团有限公司及协鑫科技签署《合作框架协议书》的基础上,各方又于近日签署合资协议,将在内蒙古呼和浩特打造10万吨颗粒硅及1万吨电子级多晶硅项目。
2、多家光伏公司股价创历史新高,通威股份最高市值突破3000亿元
从交易情况来看,本周的五个交易日,光伏板块有所震荡,但总体继续走高。
21世纪经济报道新能源课题组注意到,根据Wind数据,本周有52只光伏概念股涨幅为正。其中,周涨幅超过20%的个股有1只,周涨幅超过10%的个股有7只。
其中,捷佳伟创(300724.SZ)、科华数据(002335.SZ)、帝科股份(300842.SZ)在板块内领涨,涨幅分别为27.98%、16.69%、15.68%。
本周股价周涨幅居前的十家A股光伏公司
制图:21世纪经济报道
本周下跌的个股有24只,周跌幅超过10%的个股有1只。
其中,山煤国际(600546.SH)、爱旭股份(600732.SH)、横店东磁(002056.SZ)在板块内领跌,跌幅分别为16.44%、7.74%和6.13%。
本周股价周跌幅居前的十家A股光伏公司
制图:21世纪经济报道
与此同时,本周有不少个股股价获得新高。据21世纪经济报道新能源课题组结合Wind数据统计,有23只个股在本周内触及年内股价新高。
其中,光伏逆变器概念股在本周大受资本热捧,股价集体创下历史新高,具体包括锦浪科技(300763.SZ)、昱能科技(688348.SH)、固德威(688390.SH)、科士达(002518.SZ)等逆变器概念股。
尽管逆变器板块近来的行情火热。不过,就在本周,逆变器概念也经历了一阵波折。
7月7日,光伏逆变器板块走强,阳光电源(300274.SZ)“20CM”涨停,固德威收涨12.41%。同日,禾迈股份收涨6.78%,报1040元/股,成为贵州茅台之后A股第二支千元股。不过,在本周最后一个交易日,逆变器概念走低。昱能科技(688348.SH)下跌11.13%,报535.00元;固德威下跌5.64%,报348.00元、锦浪科技下跌8.36%,收于215.82元。
本周最新市值居前的十家A股光伏公司
制图:21世纪经济报道
除了逆变器板块行情在本周表现惹眼,产业链上游环节也颇为吸“金”。
上机数控(603185.SH)、京运通(601908.SH)、大全能源(688303.SH)、通威股份(600438.SH)、特变电工(600089.SH)、双良节能(600481.SH)等硅料、硅片大厂的股价也在周内录得新高。
而通威股份的业绩预告则再度证明了其光伏“印钞机”的别号。在揽下未来数年内超百万吨的硅料供给订单的同时,通威股份(600438.SH)最新公告上半年净利润预计翻三倍。
同时,仅仅是2022年上半年,通威股份的净利润已是去年全年净利润的1.5倍。2021年,通威股份营收达634.91亿元,归属于上市公司股东的净利润为82.08亿元。
通威股份表示,2022年上半年,公司各业务板块持续稳健经营,取得了良好的业绩成果。高纯晶硅业务受益于下游需求的增长,叠加新产能的顺利释放,实现量利大幅增长;电池片业务满产满销,出货量同比增长,大尺寸产品占比提升,盈利能力同比显著修复;农牧和食品板块持续贯彻质量方针,实现量利双增。
对此,东吴证券评价为“超市场预期”。
不可否认的是,通威股份之于硅料市场仍然具有相当的统治能力。因而,凭借其优越的产能赢得买家并不是难事。仅仅是今年上半年,通威股份便对外连甩五份硅料的重大销售合同公告,按签订时的市场价格预计,合计销售总额将达2540亿元。
不过,在“鲸吞”累计2540亿销售的大单的同时,通威股份需要在未来数年内给硅片厂商供给总计达105.94万吨的多晶硅。不过,这意味着其是否需要提升当前的产能速度以保证市场供给,还需验证。