“14块钱的平安银行，要珍惜。”年报发布后，平安银行董秘周强笑称。
如其所言，作为A股上市银行首份2021年年报，平安银行业绩表现亮眼，全年营收1693.83亿元，同比增长10.3%，净利润363.36亿元，同比增长25.6%。
与业绩高增形成对比的则是银行股目前处于的估值洼地。去年6月份以来，平安银行股价从24元左右下跌至如今的14元附近，年报发布前甚至跌破14元，半年下降超四成。截至3月11日收盘，平安银行股价14.9元/股。
从基本面来看，大刀阔斧进行五年改革转型的平安银行，收获颇丰，机构也给予了极高的评价。目前，平安银行已形成了从最开始两年零售一枝独秀到如今大零售、大对公“六四开”的动态均衡格局。
2021年，平安银行零售业务的收入和利润贡献度分别为58%、59.2%。截至2021年末，平安银行财富客户数突破百万户，达109.98万户，管理零售客户资产(AUM)31826.34亿元，分别是五年前的3倍、4倍。
形成零售与对公“六四开”格局
作为A股上市银行首份年报，平安银行依旧向市场交出了一份靓丽的成绩单。
2021年度，平安银行实现营业收入1693.83亿元，同比增长10.3%;实现净利润363.36亿元，同比增长25.6%。
“14块钱的平安银行，要珍惜，以后可能不多见了。”随后的平安银行业绩发布会上，作为董秘的周强笑称，而此前18元的增持价格则是平安银行高管对于公司股票估值底部的判断。
成绩单的发布，确实也给市场带来一剂强心剂。今年3月10日和11月收盘，平安银行A股股价分别收涨5.27%、2.26%。
长江商报记者注意到，随着LPR的调降，以及减费让利的推进，全行业普遍面临着净息差下行的压力。不过，随着资产负债端的规模扩大和结构优化，平安银行净息差的改善较为明显。
2021年，平安银行实现利息净收入1203.36亿元，同比增长6.1%，占当期该行营收的比例下降至71%。平安银行表示，一方面该行持续加大对实体经济的信贷投放力度，2021年发放贷款和垫款(不含贴现)日均余额2.74万亿元，同比增长15.5%;另一方面，该行重塑资产负债经营，有效降低负债成本，同时，因市场利率变化，以及进一步支持实体经济、降低实体经济融资成本的影响，生息资产平均收益率4.95%，同比有所下降，净息差小幅收窄，为2.79%，同比下降9个基点。
非利息收入中，2021年平安银行实现非利息净收入490.47亿元，同比增长22.4%，占比提升至29%。其中，手续费及佣金净收入330.62亿元，同比增长11.5%。其他非利息净收入159.85亿元，同比增长53.5%，主要是债券投资等业务带来的投资收益及公允价值变动损益增加。
特别值得关注的是，2016年10月，平安银行全面启动零售转型，距今刚好是第一个五年收官之际。
经过五年的转型之路，平安银行已经形成了从最开始两年零售一枝独秀到如今大零售、大对公“六四开”的动态均衡格局。
2021年，平安银行零售业务实现营业收入982.37亿元，同比增长8.4%，在全行营业收入中占比为58.0%;零售业务净利润214.98亿元，同比增长17.3%，在全行净利润中占比为59.2%。
截至2021年末，平安银行财富客户数突破百万户，达109.98万户，较上年末增长17.7%，管理零售客户资产(AUM)31826.34亿元，较上年末增长21.3%，并且分别是2016年末的3倍、4倍。
资本水平方面，平安银行在2021年11月完成300亿元二级资本债券发行，有效补充二级资本。2021年末，平安银行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为8.60%、10.56%及13.34%，较上年末均有所提升。
首次亮出房地产业务风险“底牌”
除了全面零售转型之外，卸下不良资产包袱，也是平安银行的五年计划实施重点。
长江商报记者注意到，去年平安银行依旧保持较大的资产减值损失计提力度。2021年，平安银行计提信用及其他资产减值损失738.17亿元，同比增长4.8%。其中，发放贷款和垫款信用减值损失594.07亿元，同比增长37.7%。
截至2021年末，平安银行拨备覆盖率为288.42%，较上年末上升87.02个百分点，较2016年末上升133.05个百分点。不良贷款率1.02%，较上年末减少0.16个百分点，并较2016年末下降0.72个百分点。
值得关注的是，平安银行首次在年报中亮出了其在房地产业务的“底牌”。年报显示，2021年末，平安银行实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计3410.89亿元，其中该行对公房地产贷款余额2889.23亿元，较上年末增加169.6亿元，占该行发放贷款和垫款本金总额的9.4%，较上年末下降0.8个百分点;该行理财资金出资、委托贷款、合作机构管理代销信托及基金、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计1206.86亿元。
2021年末，平安银行对公房地产贷款不良率0.22%，较上年末基本持平，低于该行企业贷款不良率0.49个百分点，对公房地产贷款资产质量在可控范围内。
平安银行副行长郭世邦在业绩发布会上表示，平安银行代销已出险的业务主要集中在华夏幸福和宝能。目前，华夏幸福的重组由河北省政府主导，已经出台了债务重组方案，相当部分的代销投资人选择了按照重组方案来推进。
“平安银行房地产出险业务主要是以宝能为主，目前与宝能已达成司法和解，法院也出具了调解书。其中金额最大的为54亿元的宝能城项目，该项目马上可进入司法拍卖执行环节，这意味着已完工的住房马上可以上市销售。根据最新的还款计划和处置方案，如果销售顺利的话，2022年预计将形成一个大额的压降。”郭世邦介绍。
此外，关于平安银行持有的中天金融大部分风险资产，郭世邦称，目前平安银行已收到中天金融13亿元还款，中天金融正在积极自救，目前已和平安银行完成多项的股权质押及土地房产抵押的征信措施，并且明确了下一步的还款计划和还款来源。
