中小盘风格，与科创50形成互补。

(资料图片仅供参考)

作者 | 市值风云基金研究部

编辑 | 小白

科创100指数（000698.SH）发布于今年8月7日，随后，4只跟踪该指数的ETF近日火速成立并合计募资近70亿，在发行速度惊人的同时，吸金能力也凸显。

（来源：市值风云APP）

注：如无特殊说明，以下数据截止2023年9月7日。

与科创50互补，典型中小盘风格

科创100是科创板的第二只宽基指数，该指数是从科创50样本以外的科创板上市公司中选取100只市值中等且流动性较好的证券作为样本。

因此，科创50指数与科创100指数的成份股无任何重合，两者顶多算是一个互补关系，反映的是科创板不同市值规模上市公司的整体表现。

科创100成分股流通市值基本在200亿以下，其中近九成在100亿以下，整体流通规模偏小，属中小盘风格，市值结构分布与中证1000类似。

（制图：市值风云APP；来源：Wind）

目前科创板总市值约6.7万亿，科创50成分股总市值2.7万亿，占比40%；科创100成分总市值1.4万亿，占比约21%，两者合计占到科创板总市值约六成。

行业配置更均衡，第一权重股不到3%

虽然两者聚焦的都是“硬科技”赛道，但在具体行业分布上，区别还是很明显。

从申万一级行业来看，科创50以电子板块为主导，占比超51%，第二大板块是电力设备（18%），第三大板块为计算机（10.7%），三者合计占比近80%。

科创100的成份构成中，医药生物是第一大板块，占比26.8%，其次是电子（24%），电力设备（18%），三者合计占比达到68.8%，相对而言更显均衡。

（来源：Wind）

实际上，从申万二级行业来看更为直接，科创50的主题特色是半导体，单一板块占比就达45%，而科创100则是“半导体+医疗+新能源”三足鼎立，三大主题合计占比近半。

（来源：Wind）

由于新能源和医疗板块表现相对较弱，科创100指数今年来跌幅更猛——科创100指数跌超12%，科创50指数跌幅6%左右。

但从历年年度来看，两者表现差异不是很大，2021年由于小盘股起飞，科创100表现要远好于科创50。

（制图：市值风云APP；来源：Wind）

虽然两指数成立时间都很短，可参考的数据有限，但不管是从近1年还是近3年来看，两者风险相差不大，近三年来回报也接近。

（来源：Wind）

从具体的成份个股来看，科创50前十大权重股合计占比近51%，呈现高度集中状态，同时第一大权重占比为11%；科创100前十大权重不到23%，第一大权重股不到3%，相对而言更分散。

（制表：市值风云APP；来源：Wind）

科创50指数自2020年7月发布以来，跟踪它的基金规模飞速增长，三年多时间，数值已来到1664亿，目前跟踪科创100的基金规模仅是科创50的零头。

（制图：市值风云APP；来源：Wind）

总体而言，如果说科创50充当的是科创板中的“大哥”角色，那科创100代表的就是二弟，两者定位差异也是非常明显，老铁们可根据自己的需求进行选择。

免责声明：本报告（文章）是基于上市公司的公众公司属性、以上市公司根据其法定义务公开披露的信息（包括但不限于临时公告、定期报告和官方互动平台等）为核心依据的独立第三方研究；市值风云力求报告（文章）所载内容及观点客观公正，但不保证其准确性、完整性、及时性等；本报告（文章）中的信息或所表述的意见不构成任何投资建议，市值风云不对因使用本报告所采取的任何行动承担任何责任。

以上内容为市值风云APP原创

未获授权 转载必究