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上周五两市融资余额约为15212亿元,较前周继续净流入7亿元。保险板块再度走强,今年以来三项资金合计净流入约五千亿元。上周多个热点回落,开仓力度明显下降。银行和证券板块融资盘流入居前,北上资金五月保持流入,锂电池和金融龙头流入居前。大盘箱体震荡,场外流动性保持充裕,投资者可继续关注保险和银行板块。
一、保险板块再度走强 今年以来三项资金合计净流入约五千亿元
上周大盘冲高后大幅回落,沪指跌1.9%,周一V形反弹1.17%;创业板指上周跌0.7%,周一大幅反弹2.1%;两融价格指数跌1.7%,周一反弹1.2%。上周两市日均成交金额为1.02万亿元,较前周减少9%,本周一成交金额为0.9万亿元。上周五两市融资余额约为15212亿元,较前周继续净流入7亿元,增幅为0.05%,其中沪市净流入44亿元,深市净流出37亿元。上周一至上周三连续净流入57亿元、14亿元和4亿元,上周四和上周五连续净流出9亿元和60亿元,本周一估计净流入约20亿元。
上周5171只沪深A股上涨的有2011只,占比39%,较前周的45%继续回落,呈跌多于涨格局,周一有近七成股票反弹。
上周全市场的日平均维持担保比率为274%,上周五回落至271%。周一估计再度反弹至274%,近期继续处于270%盈亏线上方震荡,融资盘保持流入状态。
上周7家新股上市,五月以来新股上市9家,今年以来新股上市共109家。
上周初金融蓝筹和“中特估”概念股联袂拉升后,市场资金难继,短线获利盘减仓,AI人工智能概念调整加剧,对人气形成较大压制。四月进出口数据喜忧参半,汽车出口数量继续大增,刺激锂电池和电动车板块反弹,近阶段以来最弱的创业板指数开始横向筑底,逐步企稳。
今年以来,融资盘累计增仓近800亿元,北上资金净流入近2000亿元,股票和混合型公募基金新增发行近1300亿元,合计约5000亿元的净流入。四月份新增存款虽然减少了1.2万亿元,但前四个月合计仍增加超过8万亿元,场外的流动性仍保持充裕,利率或有调整空间。
五月之后进入分红季,股息较高和低市净率的绩优蓝筹是较好的防守型对象,周一保险板块再度活跃保持上行趋势,电力、煤炭等品种表现活跃。蓝筹股继续成好定海神针,市场在区间震荡中等待经济增长的逐步恢复。
二、热点回落 开仓力度明显下降
上周融资买入额为3848亿元,日均值为769亿元,较前周日均值减少10%。融资买入额占两市成交之比为7.5%,较前周的7.6%下降,融资买入与融资余额之比为5.1%,较前周的5.6%下降。热点全面回落,赚钱效应减退,融资盘开仓力度明显下降。
上周融资偿还额为3841亿元,日均值为768亿元,较前周的日均值减少6%。偿还降幅小于开仓降幅,换手率保持较高水平。
上周融资买入与偿还额合计约为7688亿元,日均值较前周减少8%,与大盘日均成交降幅基本相同。
与前周的融资余额15205亿元比较,上周换手率为50%,较前周的55%下降,人气有所下降,但仍处于活跃区间。
与两市上周成交金额51231亿元相比,上周的融资交易占比为15%,较前周的14.9%有所回升,处于中位值区间。
上周五融券余额约为924亿元,较前周增加4亿元。
三、银行和证券板块融资盘持续流入
上周板块融资盘净流入居前的是银行45.3亿元、证券16.7亿元、军工6.3亿元、石油气5.3亿元、保险信托3.4亿元、建筑施工2.亿元、交运1.6亿元、医药中成1.3亿元、有色1.3亿元、智能机器1.3亿元。
上周个股融资盘净流入居前的是中国银行9.81亿元、工商银行4.13亿元、中芯集成3.78亿元、东方财富3.63亿元、江苏银行3.61亿元、中国银河3.31亿元、农业银行3.18亿元、中信证券3.07亿元、贵州茅台3亿元、平安银行2.5亿元、国光电器2.5亿元、中航资本2.46亿元。
四、北上资金五月保持流入 锂电池和金融龙头流入居前
上周北上资金净流入100亿元,其中沪股通净流入100亿元,深股通进出平衡。上周一至上周五分别净流入21亿元、10亿元、56亿元、0.3亿元和13亿元,本周一继续净流入41亿元。
与融资盘当周净流入7亿元相比,北上资金流入强度更大一些。上周北上资金与两融资金合计净流入107亿元,较前周合计净流入的38亿元有所减少,五月以来北上资金合计净流入132亿元。
过去五个交易日北上资金流入居前的个股是宁德时代21亿元、建设银行7.77亿元、中国平安5.98亿元、中兴通讯5.54亿元、中国中铁5.42亿元、邮储银行5.33亿元、工商银行5.32亿元、北方华创5.26亿元、中国石化5亿元、广发证券4.59亿元、潍柴动力4.37亿元、昆仑万维4.33亿元、兴业银行4.3亿元。
过去一个月北上资金流入居前的个股是中国石化16.26亿元、工商银行16.14亿元、洛阳钼业15.89亿元、建设银行15.3亿元、宁德时代13.8亿元、山东黄金12.44亿元、汇川技术12.17亿元、工业富联11.56亿元、中远海控11.39亿元、京沪高铁10.48亿元、邮储银行10.28亿元、宇通客车9.62亿元、五粮液9.46亿元。
南下资金上周净流入港股市场40亿元,本周一继续净流入16亿元。上周恒指跌2.1%,科技指数跌0.5%,周一明显反弹。今年以来,南下资金在港股市场净流入1144亿元,同期北上资金净流入A股市场1946亿元。
五、后市研判
大盘箱体震荡,场外流动性保持充裕,投资者可继续关注保险和银行板块。